ECN брокер и его обязанности
ECN (Торговые электронные системы) – это словосочетание пришло на рынок Forex с фондовой биржи, где данные системы в конце двадцатого века стали заменой традиционным торговым площадкам (биржам).
ECN – это электронная торговая площадка, объединяющая банки и другие источники ликвидности, которая сплачивает всех участников торговли инструментами финансирования, т.е. валютами и ценными бумагами из рук в руки, следовательно все участники торгов взаимодействуют самостоятельно друг с другом без чьего-либо вмешательства.
Действительно, Ecn-ECN является коллективной для большинства участников рынка сетью торговли, в которую заявки клиентов попадают в режиме онлайн. Электронные торговые системы брокер рынка Forex позволяет ордерам клиентов взаимно действовать с ордерами клиентов прочих брокеров. Electronic Communications Network брокер гарантирует вывод сделок клиентов на всемирную торговую площадку, где все участники рынка, а именно, банковские учреждения, инвестиционные фонды и трейдеры торгуют друг против друга через предложения цены внутри системы. Следовательно, ECN дают вероятность участникам рынка обойтись без маркет-мейкеров и осуществлять трейдинг непосредственно между продавцами и покупателями ценных бумаг, т.е. приобретать по «bid» и торговать по «ask».
Участники системы ECN функционируют внутри системы и принимают наилучшие предложения для их ордеров, доступные сегодня. Все заявки по торговле преграждаются между противоположными сторонами в действительном времени. Часто брокером-участником с ECN берется малая комиссия. Главной частью систем открытого доступа есть возможность видеть и использовать так именуемые котировки второго уровня (Level2), которые в отличие от котировок первого уровня (Level1) показывают заявки на куплю/продажу всех участников рынка с указанием цены и количества спроса (предложения), а не только цены «bid» и «ask» (так именуемый «стакан»). Это дает возможность трейдеру видеть и анализировать все количество заявок и дает возможность принимать более мотивированные и полезные решения о продаже-покупке валют. Общедоступность информации уровня Level2 обеспечивает всякому трейдеру обстоятельства торговли, которые подобны с теми ситуациями, в которых работают крутые американские магнаты. Безусловно, каждый трейдер в любое время может совершить торговую операцию по наиболее удобной для него цене. Порой STP (Straigh Through Processing) брокеры рассматриваются как ECN брокеры. ECN брокер обязан позволять клиентам представлять размер их ордеров в системе и разрешать иным участникам знать данные ордера. Торгуя с Electronic Communications Network брокером — ecn системы, клиенты нередко могут видеть все текущие заявки. Довольно существенное отличие Электронных торговых систем от остальных торговых площадок — это мгновенное осуществление ордеров, что обеспечено новейшими техническими средствами связи, передачи и обработки сведений.
Известными ECN системами на рынке торговли валютой (Forex) являются:
1) Electronic Broking Services.
2) Reuters Dealing 3000 Spot Matching.
3) Currenex.
ECN-торговля имеет достоинства в сравнении с торговлей через брокеров, являющихся маркет-мейкерами, т.к. у ECN брокеров сделки форекс трейдеров не выполняются против брокера, а имеют своего контрагента или в виде другого клиента ecn брокеры, либо в виде ликвидности, предоставляемой участником ECN брокера. ECN брокеры не являются игроками против клиента, какими есть маркет-мейкеры и организации брокеров остальных типов.