Вот уж где порезвилась журналистская мысль, прицепившаяся к непримечательному, на первый взгляд, сообщению в Financial Times, что фонд Franklin Templeton выкупил 20% от размещенных Украиной за рубежом долговых облигаций.
Эту информацию Financial Times взял у агентства Bloomberg, слегка ее упростив. После этого остальные СМИ публиковали свои сообщения со ссылкой на FT также с формулировкой «20% государственного долга». И получилось, что загадочный Franklin Templeton выкупил не 20% от размещенных Украиной за рубежом облигаций, а пятую часть украинского госдолга. В общем, не шапку украл, а в лотерею выиграл. Или наоборот.
Дальше, как положено по законам жанра, всплыла демоническая фигура «хозяина» долга Украины. Это некто Майкл Хазенстаб, известный тем, что именно он провел скупку госдолга Ирландии. Правда, по мнению журналистов FT, ничего страшного в этой сделке не было. «Покупка долга позволила Ирландии успокоить финансовый рынок страны в период финансового кризиса в еврозоне… Однако движение в сторону Украины выглядит куда более рискованным», – отмечает газета.
Тут же со всех сторон полезли именитые и не очень эксперты. Они начали строить предположения, что вице-премьер Сергей Арбузов и министр финансов Юрий Колобов специально ездили к этому загадочному Майклу уговаривать его не губить Украину и не скидывать наши облигации.
По предположению Андрея Нестерука, главы департамента управления активами Jaspen Capital Partners, причиной поездки Арбузова и Колобова могла быть не возможность сброса украинских бумаг инвестфондом как таковая, а уже сам факт их продажи: «Информация о том, что в портфеле фонда $5 млрд., датирована концом августа. После этого были снижены рейтинги и, предположительно, начались продажи на рынке. Очень вероятно, что Templeton был одним из тех, кто продавал эти облигации.
Как по мне, с точки зрения здравого смысла тема сброса украинских бумаг – это полный бред. Ну, не дураки же американцы. Не диверсанты. И не враги себе самим. Они купили наши ценные бумаги, чтобы заработать. Поэтому никаким экстремизмом с нашими долговыми расписками заниматься не будут
Поэтому, скорее всего, они летали не для того, чтобы успокоить и уговорить их вообще не продавать, а потому что Templeton уже что-то продал», – предположил аналитик.
Как по мне, с точки зрения здравого смысла тема сброса украинских бумаг – это полный бред. Ну, не дураки же американцы. Не диверсанты. И не враги себе самим. Они купили наши ценные бумаги, чтобы заработать. Поэтому никаким экстремизмом с нашими долговыми расписками заниматься не будут.
Немного успокоили общественность Евгений Пенцак из программы MBF Киево-Могилянской бизнес-школы и бывший министр финансов Игорь Уманский. Пенцак сказал, что «сам факт владения иностранным фондом украинскими долговыми облигациями не несет угрозы для экономики страны, однако рост внешнего долга страны может негативно повлиять на стоимость украинских долговых облигаций, а также на возможность получить кредиты для страны в будущем».
А Уманский, видимо, и сам «мутил» с Franklin Templeton, когда занимал тот же пост, что сейчас Юрий Колобов. Потому как заявил журналистам вполне уверенно: «Они (фонд) всегда были крупнейшими кредиторами. И очень хорошо знают Украину – наверное, даже лучше, чем те два переговорщика, которые ездили и пытались убедить их, что все хорошо».
Дальше выяснилось, что и Franklin Templeton работает на рынке порядка 65 лет, имеет штаб-квартиру в США (Сан-Франциско), а офисы в 35 странах. Его подразделение Templeton Global Bond Fund приобретает долговые обязательства разных государств мира. В частности, России, Польши, Филиппин, Швеции и прочих на суммы, соразмерные с приобретенным украинским долгом. По данным "Обозревателя", Польша должна Templeton Global Bond Fund больше $17 млрд., Шри-Ланка – около $80 млрд.
Более того, стало известно, что инвестфонд ранее уже владел облигациями внешнего займа Украины (что подтверждает нашу догадку по Уманскому), а в августе просто докупил еще, на сумму $171 млн . со сроком погашения аж в 2023 году. После закрытия сделки доля облигаций Украины в портфеле фонда составила $5 млрд.
Это немало для нас, учитывая общий размер госдолга, который в начале ноября достиг $69 млрд. (включая стоимость внешних и внутренних заимствований). Но весьма незначительная часть для Franklin Templeton, под управлением которого находится $815 млрд. Просто почувствуйте разницу: наш масштаб как страны и их масштаб как отдельно взятой фирмы, пусть даже и крупной.
Поэтому совершенно очевидно, что кипешевать нет смысла. Родину нашу никто за долги не заберет. Я бы даже сказал, что сбыть облигации фонду (если только речь не идет о внушительном дисконте) это большая удача. Потому что деньги из воздуха не делаются. Своего печатного станка по выпуску долларов у нас нет, а год выдался кошмарный в плане долговых выплат.
Один только МВФ забрал у нас $5,6 млрд. старых долгов, большей частью взятых второпях правительством Юлии Тимошенко в кризисные 2008-2009 гг. Это самые крупные годовые выплаты чуть ли не со времен обретения независимости. Последний «кассовый день» был 12 ноября: Нацбанк перечислил МВФ финишные $359,2 млн., обеспечив своевременное и полное выполнение обязательств Украины на текущий год.
Свои собственные долги, которые упорно растут (а куда деваться?), нынешнее правительство начнет погашать уже в следующем году. Цифры, по сравнению с 2013-м годом, более щадящие: в 2014-м году общая сумма выплат по кредиту МВФ составит $3,663 млрд. В 2015-м и того меньше – $1,484 млрд. Можно сказать, что самое трудное испытание на финансовую прочность осталось позади. И мы эту полосу препятствий прошли-таки. С ранами в бою в виде потери весомой части золотовалютных резервов, но все-таки без «летальных» последствий. Кто там ждал дефолта, господа? Накося выкуси…