Ежедневно на мировых финансовых рынках совершаются сделки на миллиарды долларов. Торговля на бирже, благодаря развитию интернет-технологий, стала доступной для широкого круга людей в разных уголках планеты. Частные трейдеры торгуют самыми разнообразными активами, имея под рукой один лишь компьютер.
Научится торговать может любой, кто поставит себе такую цель. Для этого лучше воспользоваться советами людей, кто уже давно торгует и знает все нюансы и подводные камни. На сайте Александра Герчика, помимо основных обучающих программ можно пройти курсы трейдинга бесплатно https://gerchik.com/mini-kursy. С их помощью можно получить базовые знания, познакомится с основами прибыльной торговли.
Одним из наиболее популярных инструментов биржевой торговли является фьючерсный контракт.
Фьючерс — это вид биржевого договора на поставку определенного товара по определенной цене в будущем.
Согласно условиям фьючерсного контракта, продавец обязан поставить товар, соответствующий заявленным характеристикам, в установленном количестве в оговоренный срок; а покупатель принять и оплатить товар в соответствии с условиями контракта.
Фьючерсный договор предусматривает строгую стандартизацию всех параметров сделки — от условий исполнения до количества и физических характеристик товара, которые отражены в специальном документе — спецификации.
Спецификация фьючерса на медь на CME
Спецификация расчетного контракта на нефть Brent на MOEX
Понятие фьючерса связано с таким термином как «базовый актив».
Именно базовый актив является предметом сделки. А изменение цены базового актива позволяет трейдеру зарабатывать на рынке.
На сегодняшний день на финансовых рынках торгуются фьючерсы на самые разнообразные активы — нефть, газ, золото, промышленные металлы, сельскохозяйственные товары, валюты, биржевые индексы и другие.
Чикагская товарная биржа (CME) — фьючерсы на энергетические товары, аграрную продукцию, биржевые индексы.
Контракты на металлы, процентные ставки, валютные пары на CME.
Крупнейшие биржи, на которых происходит торговля фьючерсами:
- Нью-Йоркская товарная биржа — NYMEX (New York Mercantile Exchange);
- Чикагская товарная биржа — CME (Chicago Mercantile Exchange);
- Лондонская биржа металлов — LME (London Metals Exchange);
- Международная нефтяная биржа в Лондоне — IPE (International Petroleum Exchange).
На Московской бирже представлены контракты на акции российских эмитентов, биржевые индексы, процентные ставки, валютные пары, товарные контракты.
Наиболее популярными среди трейдеров, торгующих на московской площадке, являются фьючерсы на индекс РТС (RTS) и курс американского доллара к российскому рублю (Si).
Виды фьючерсов
По отношению к поставке существует два вида контрактов — поставочные и расчетные.
- Поставочные фьючерсы — это контракты, по которым предусмотрена поставка базового актива на условиях и в срок, указанный в спецификации.
- К данному виду относятся фьючерсы на сырьевые товары, такие как нефть, газ, металлы, сельскохозяйственная продукция.
- Расчетные фьючерсы — не предполагают поставку. Это контракты на биржевые индексы, валютные пары. Трейдеры используют их для извлечения прибыли от колебания цены базового актива, здесь не идет речь о реальной покупке.
К наиболее активно торгуемым на срочном рынке относятся валютные фьючерсы.
Данный финансовый инструмент часто используется для хеджирования рисков, а также в спекулятивных и арбитражных сделках.
Базовым активом для такого контакта всегда является обменный курс валюты. Например, фьючерсы на японскую иену представляю собой обменный курс JPY/USD.
На Московской бирже наиболее популярны контракты на курс доллар — рубль и китайский юань — рубль.
Валютные фьючерсы MOEX
Одним из самых популярных расчетных фьючерсов является контракт на биржевый индекс S&P 500 и его разновидность S&P500 E-mini, который составляет одну пятую стоимости стандартного контракта.
Особенности торговли фьючерсами
Торговля на срочном рынке опирается на те же принципы фундаментального и технического анализа, что и на фондовом или валютном рынках. Более того, большая часть технических индикаторов и стратегий разрабатывалась именно для фьючерсных рынков.
Данный инструмент имеет некоторые особенности, которые необходимо учитывать при торговле.
Фьючерсы — это инструменты срочного рынка, имеют ограниченный срок действия. Срок истечения контракта называется датой экспирации.
Если трейдер не закроет позицию самостоятельно к этому времени, то она будет закрыта принудительно.
Поэтому, инструмент либо используется в краткосрочной торговле, либо, если планы имеют долгосрочный характер, необходимо до даты экспирации перейти на более поздний контракт. Такой прием называется роллированием.
Еще одна особенность, которую необходимо знать и обязательно учитывать — ежедневное начисление/списание вариационной маржи. Это несет повышенные риски, и трейдер обязан постоянно держать под контролем состояние своего депозита.
Заработок на фьючерсах
При грамотном использовании, фьючерсы позволяют извлекать большую прибыль по сравнению с торговлей базовым активом, так как имеют встроенное кредитное плечо, и это дает преимущество перед торговлей на спотовом рынке. Для покупки контракта нет необходимости оплачивать весь объем базового актива — пакет акций или товарный контракт. Достаточно иметь на счете сумму, соответствующую гарантийному обеспечению сделки (ГО), плюс комиссии брокера.
Величина ГО составляет от 2% до 40% стоимости базового актива.
Например, цена фьючерса на акции Газпрома составляет 16 286 руб., ГО 4285 руб.
В то же время, акция GAZP стоит 161 руб., лот данного фьючерсного контракта включает 100 акций. Для того чтобы купить такой пакет, трейдеру понадобилось бы 16 100 руб.
Очевидно, что покупка фьючерса обойдется значительно дешевле — всего 4285 руб.
Еще одно важное преимущество — низкие комиссии. Сделки на срочном рынке обходятся дешевле, чем покупка или продажа тех же акций.
Фьючерсы дают возможность создавать различные стратегии, комбинируя их с другими финансовыми инструментами. Однако это требует определенной базы знаний и опыта, поэтому больше подходит опытным профессиональным трейдерам.
Заключение
Фьючерсный рынок открывает широкий круг возможностей для построения самых разнообразных стратегий.
Встроенное кредитное плечо позволяет увеличить прибыльность торговли за счет увеличения объема сделки.
Срочный рынок имеет более низкие комиссии, что немаловажно для трейдеров.
Однако сделки на срочном рынке отличаются повышенными рисками, поэтому требуют определенных знаний и опыта.